Сущность ссудного капитала и ссудного процента

Ссудный капитал — совокупность денежных средств на воз­вратной основе передаваемых во временное пользование за пла­ту в виде процента. Этот капитал — собственность сберегателей, которые передают (или продают) заемщику право их временного использования. Для заемщика выгода в том, что он может его продуктивно использовать и получить прибыль.

Ссудный процент — цена денежного капитала как оценка реальной стоимости денег. Сегодняшняя стоимость выше, чем зав­трашняя, поэтому и процент должен быть положительный.

(С’/C) -1 = r

где С’ — возросшая стоимость, а С — первона­чальная стоимость ссуды; t — время пользования ссудой.

C’ = C x (1+r) или Ct = C x (1+r)^t

Коэффициент дисконтиро­вания Kd= 1 / (1+r)^t всегда меньше единицы и используется для приведения будущей стоимости к сегодняшней. В практических расчетах это используется для оценки сегодняшней величины депозита или кредита исходя из будущих доходов с учетом срока депозита или полученной ссуды.

Концепция ссудных фондов. Данная концепция объяс­няет источники формирования ссудного капитала (со стороны предложения) и направления его использования (со стороны спроса). Рынок должен обслуживаться особым фондом денежных средств — ссудным фондом. Он формируется за счет аккумуля­ции денежных резервов предприятий, амортизационных отчис­лений, текущих денежных средств бюджета, фонда долгосрочно­го кредитования, денежных накоплений населения и эмиссии денежных знаков. Эта сумма денежных средств все время в дви­жении, обслуживая разнообразные потребности. Ресурсы банков­ского ссудного фонда: деньги в обращении (наличная эмиссия); депозиты до востребования; срочные депозиты и средства в рас­четах (расчетный счет).

Спрос на ссуды складывается из спроса на инвестиции, спроса государства и землевладельцев для непроизводительного потреб­ления. Предложение фондов: сбережения, банковские билеты и банковские депозиты.

Норма процента подвержена изменениям вследствие пере­мен в спросе и предложении ссудных фондов независимо от нор­мы прибыли. Инфляция повышает норму процента, когда она вызвана госрасходами, финансируемыми путем выпуска некон­вертируемых бумажных денег; в тоже время дополнительные банковские кредиты или приток золота ведет к снижению нормы процента. В точке равновесия рыночная норма процента должна сравняться с нормой прибыли на капитал. В конечном счете, нор­ма процента определяется реальными силами.