Принципы планирования базируются на общих принципах теории планирования в сложных системах:
- принцип единства (системности) предполагает, что планирование должно иметь системный характер;
- принцип согласованности планов отдельных подразделений выражается в том, что нельзя планировать деятельность одних подразделений предприятия вне связи с другими;
- принцип участия означает, что каждый специалист фирмы является участником плановой деятельности вне зависимости от должности и выполняемых функций;
- принцип непрерывности заключается в том, что процесс планирования должен осуществляться систематически в рамках установленного планового цикла последовательно от простых планов к более сложным;
- принцип гибкости заключается в придании планам и процессу планирования в целом способности изменяться в связи с возникновением непредвиденных обстоятельств. Поэтому планы должны содержать так называемые «резервы» (ресурсов, мощностей и т.д.) и корректироваться по ходу их реализации;
- принцип точности предполагает, что планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в которой позволяют внешние и внутренние условия деятельности;
- принцип финансового соотношения сроков – получение и использование средств должно происходить в установленные сроки;
- принцип платежеспособности – планирование денежных средств должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любом периоде;
- принцип эффективности – планирование должно обеспечивать получение экономического эффекта предприятием в любом периоде;
- принцип финансового левериджа. Данный принцип означает то, что использование заемных средств должно увеличить рентабельность собственных средств, то есть не допустить потери финансовой независимости и вместе с тем увеличить рентабельность капитала за счет привлечения заемных средств. Механизм оценки влияния заемных средств на рентабельность собственного капитала основан на эффекте финансового левериджа (ЭФЛ), который рассчитывается по формуле
где СНПр – ставка налога на прибыль;
Ра – рентабельность активов;
СП – средний размер процента по заемным средствам;
ЗК, СК – средние суммы соответственно использованного заемного и собственного капитала за расчетный период.
Если рентабельность активов предприятия выше, чем цена привлеченных заемных средств, то возникает положительный эффект финансового рычага, то есть увеличивается рентабельность собственного капитала.