Для оценки эффективности заемных средств используют систему аналитических показателей. Важнейшие из них следующие.
1. Коэффициент финансовой напряженности (Кфм):
Кфм = Оз / Вд
где Оз – остаток задолженности по кредитам и займам на отчетную дату, руб.;
Вд – среднедневная нетто-выручка, руб.
Этот коэффициент показывает долю заемных средств в валюте баланса заемщика. Рекомендуемое значение показателя – не более 0,5 (50 %).
2. Коэффициент соотношения между долгосрочным и краткосрочным заемным капиталом (Кс):
Кс = ДЗК / КЗК
где ДЗК – долгосрочные займы и кредиты на отчетную дату, руб.;
КЗК – краткосрочные займы и кредиты на отчетную дату, руб.
Данный показатель индивидуален для каждого заемщика и анализируется за ряд периодов.
3. Коэффициент привлечения средств (Кпс):
Кпс = КЗК / ОА
где ОА – оборотные активы на отчетную дату, руб.
Данный показатель характеризует степень финансовой независимости заемщика от заемных средств. Чем ниже уровень данного коэффициента, тем выше кредитоспособность заемщика. Рекомендуемое значение показателя – не более 0,7 (70 %).
4. Коэффициент привлечения средств в части покрытия запасов (Кпсз):
Кпсз = (КЗК + ДЗК) / З
где З – запасы на отчетную дату, руб.
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов должна составлять не менее 50 %, остальные 50 % возмещают заемными средствами и кредиторской задолженностью.
5. Обобщенный коэффициент финансовой устойчивости (Коку):
Коку = (КР + ДО) / Б
где КР – капитал и резервы (раздел 3 бухгалтерского баланса), руб.;
ДО – долгосрочные обязательства (раздел 4 бухгалтерского баланса), руб.;
Б – валюта баланса (величина активов), руб.
Данный коэффициент отражает ту часть актива баланса, которую покрывают за счет наиболее устойчивых источников. Рекомендуемое значение коэффициента – 0,7 — 0,8.
