Финансовые отчеты интересны для различных заинтересованных групп по-своему: кредиторы, инвесторы и руководство компании ищут в нем ответы на свои собственные вопросы.
Кредиторы, прежде всего, интересуются способностью фирмы оплачивать долговые обязательства. Краткосрочный кредитор, такой как продавец или поставщик, озабочен, в состоянии ли фирма оплатить его счета, и хочет быть уверен в ликвидности бизнеса. Долгосрочный инвестор — банк или держатель облигаций — интересуется способностью компании выплатить проценты и основную сумму долга по взятым кредитам.
Инвесторов интересует текущий и будущий уровень дохода (прибыль) и риска (ликвидность, долговые обязательства, производственная деятельность).
Руководство интересуют все вопросы, поднимаемые кредиторами и инвесторами, поскольку и те и другие должны быть удовлетворены, если фирма рассчитывает получать капиталы, в которых она нуждается.
Для анализа финансовых отчетов используется горизонтальный и вертикальный анализ.
Сравнение финансовых показателей за два года и более известно как вертикальный анализ. Горизонтальный анализ концентрирует внимание на тенденциях поведения счетов в стоимостном и процентном выражении. Горизонтальный анализ помогает определить факты широкого несоответствия.
Необходимо иметь показатели изменений, как в количественном стоимостном выражении, так и в процентном, поскольку использование одного без другого может привести к ошибочным выводам.
Ключевые изменения и тенденции достаточно явно прослеживаются в финансовых отчетах общего формата, показывающих каждую позицию в процентном выражении. Подготовка отчетов общего формата известна как вертикальный анализ, в котором статистические данные позиций финансового отчета используются в качестве базовых величин и все остальные счета финансового отчета сравниваются с ними. В балансовом отчете, например, сумма активов равна 100 процентам и каждая отдельная позиция активов указывается в процентном отношении от общей суммы активов. Таким же образом обязательства и собственный капитал, составляющие 100 процентов, расписываются отдельно по каждой позиции обязательств и собственного капитала соответственно в процентном отношении от общих обязательств и собственного капитала.
