Финансовое планирование

Финансовый план является итоговым разделом сводного плана предприятия, отражающим в стоимостном выражении результат, производственной, снабженческой, сбытовой и финансовой деятельности предприятия. Структурно финансовый план состоит из:

• расчета плановой потребности в оборотных средствах и определения источников их покрытия;
• планового расчета прибыли и ее распределения;
• баланса доходов и расходов.

Потребность в оборотных средствах предприятия определяются суммой средств, вкладываемых в:

• производственные запасы,
• незавершенное производство,
• готовую продукцию, хранящуюся на складах предприятия и находящуюся на различных стадиях её реализации;
• денежные средства на расчетом счете и кассе предприятия, а также в расчетах;
• денежные средства в прочих материальных ценностях.

Планируемый прирост оборотных средств (ΔОС) определяется но формуле:

ΔОС = ∑ОС_пл — ОС_нач

где ОС_нач — величина остатков оборотных средств на начало планируемого периода.

Покрытие потребности в приросте оборотных средств может быть осуществлено за счет следующих источников:

• прироста кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении предприятия:
• средств фонда развития предприятия (накопления),
• заёмных средств (краткосрочных кредитов).

Оперативное финансовое планирование включает в себя:

• кредитный план,
• кассовый план,
• платежный календарь.

Кредитный план — план поступления заёмных средств и возврата их в намеченные договорами сроки.

Кассовый план — план оборота наличных денежных средств, отражающих поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия.

Платежный календарь — план организации оперативной финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны все источники поступления денежных средств (выручка, кредиты, займы и прочие поступления) с расходами на осуществление финансово-производственной деятельности. Календарь составляется по всем статьям денежных поступлении и расходов, проходящих через его расчетный и ссудный счет в банке. Такой подход определяет возможность выполнения всех обязательств по платежам за счет собственных и заемных финансовых средств.

Баланс доходов и расходов составляется по форме, представленной в таблице.

Баланс доходов и расходов предприятия отражает рыночную стоимость и движение всех активов и пассивов, которые и свою очередь отражаются в бухгалтерском балансе предприятия. В современных условиях важным этаном составления годового баланса предприятия служит проведение общей оценки динамики и структуры доходов и расходов, обеспечение равновесия статей актива и пассива. К показателям, характеризующим финансовое состояние предприятия, как правило, относятся:

• платежеспособность.
• ликвидность текущая, абсолютная;
• кредитоспособность и др.

План-прогноз движения наличности рекомендуется составлять на краткосрочный период с соответствующей квартальной или месячной разбивкой предстоящих и фактических выплат предприятия.

План движения наличности предприятия

Источники поступления и направления использования наличности	План	Факт
1. Выручка от реализации товарной продукции
2. Другие виды доходов
3. Выпуск акций (ценных бумаг)
4. Кредиты
5. Прочие поступления
Всего денежных поступлений
1. Увеличение оборотного капитала
2. Увеличение основного капитала
3. Заработная плата персонала
4. Другие производственные и коммерческие издержки
5. Налоги
6. Прочие платежи
Всего выплат
Остаток свободной наличности

В процессе составления плановых бюджетов наличности допускается применение упрощенных расчётов потребности денежных ресурсов в зависимости от прогнозируемого объема продукции. Основой для составления отчётных бюджетов служат фактические финансовые показатели предприятия.

При планировании капитальных вложений (инвестиций) необходимо учитывать источники финансирования:

• собственные средства (самофинансирование) — амортизация, фонд развития предприятия, резервный фонд, нераспределенная прибыль;
• внешние средства — займы, кредиты, ссуды, целевые вложения из бюджета или заинтересованных инвесторов, эмиссия пенных бумаг.

Внешнее инвестирование может быть прямым или портфельным. При портфельном инвестировании кредитор (банк) просто предоставляет кредит, не требуя отчётности об использовании предоставленных денег, а лишь требует их своевременного возврата. При прямом инвестировании инвестор заинтересован в проекте, он сам участвует в управлении и контроле за использованием денег и создаёт тем самым свою долю в собственности (прибыли) будущего предприятия.

Исходными документами для формирования инвестиционного плана являются:

• стратегический план развития предприятия,
• контрольные показатели, достижение которых планируется в заданном периоде времени;
• результаты анализа использования основных средств (ОПФ),
• объём имеющихся заделов и незавершенного производства,
• технико-экономическое обоснование строительства новых объектов или реконструкции действующего производства;
• комплект проектно-сметной документации,
• титульные списки объектов инвестирования.

Основными показателями плана инвестиций являются:

1. ввод в действие производственных мощностей за счёт новых или расширения действующих;
2. прирост производственных мощностей за счет технического перевооружения, модернизации или реконструкции;
3. ввод объектов непроизводственного назначения;
4. объем незавершенного строительства.

В практике обоснования эффективности капитальных вложений используются следующие показатели:

• удельные капитальные вложения на единицу выпускаемой продукции;
• выпуск продукции на рубль капитальных вложений;
• прибыль от прироста производственных мощностей, приходящуюся на 1 рубль капитальных вложений.