Формы кредита есть непосредственное проявление его единой сущности.
Кредит не существует вне многообразия форм. Поэтому, изучая его, всегда следует помнить об их внутреннем единстве.
Классификацию кредита традиционно осуществляют по нескольким признакам, к которым относят: 1) категории кредитора и заемщика; 2) срок предоставления; 3) форму, в которой предоставляется конкретный кредит. В качестве основополагающего признака (критерия) классификации кредита следует рассматривать его материальную форму. К первичным (базовым) формам кредита относят: 1) товарную; 2) денежную; З) смешанную (коммерческую).
Товарная форма – наиболее простая форма кредита. Для нее характерно предоставление кредитором вещей, определяемых родовыми признаками, на условиях встречной передачи равного количества других вещей того же рода и качества.
Подобные сделки широко применялись в античном обществе. Римское право регулировало такие кредитные отношения и определяло их как договор mutuum (займа). Римские юристы проводили различие между займом и ссудой (договор comodatum). При ссуде возврату подлежала не всякая подобная вещь, а именно та, которая была одолжена (та самая лошадь, которую брали для пахоты), т.е. индивидуально-определенная вещь. При займе возврату подлежала всякая подобная вещь, т.е. вещь, обладающая теми же родовыми признаками (зерно того же сорта). В силу своего специфического характера товарный кредит (заем) не получил в процессе экономического развития широкого распространения и существует ныне «на периферии» кредитной системы.
На основе товарной формы кредита получила всестороннее развитие его денежная форма. В современном хозяйстве она стала преобладающей. С самого момента появления ей была уготована особая роль, т.к. деньги представляют собой абсолютно ликвидный и легко заменимый актив.
Наряду с указанными формами существует смешанная форма кредита, которая совмещает в себе ряд свойств первых двух. Действительно, кредит может предоставляться как путем передачи товара, что характерно для товарной формы, так и передачи денег, что свойственно его денежной форме. При этом погашение будет осуществляться в обратном порядке – деньгами или товарами. Этот обратный порядок свидетельствует о связи данной формы кредита с обменом. Точнее говоря, он связан с разновременным обменом, который, как это было показано ранее, является материальной основой возникновения и условием существования кредитных отношений. Действительно, по справедливому замечанию Дж. Р. Хикса, «всякий обмен существующих в данный момент товаров или услуг на обещание предоставить в будущем товары или услуги с экономической точки зрения характеризуется как заем».
Кроме продажи с отсрочкой платежа или авансирования их поставок, смешанная форма часто встречается в облигационных займах. Как известно, погашение облигаций в соответствии с решением об их выпуске допускается как в денежной форме, так и иным имуществом. Вариантами неденежного погашения облигаций являются: 1) конвертация облигаций (речь идет о конвертируемых облигациях) в акции или облигации других серий; 2) предоставление в собственность владельца облигации (жилищного сертификата) жилого помещения; 3) возможность получения владельцами облигаций товаров, производимых эмитентом бесплатно или по льготной цене.
Отличительной особенностью неденежного способа погашения облигаций является, как правило, предоставление владельцу возможности выбора между денежной формой (получением номинальной стоимости облигации) и неденежной формой (получением иного имущественного эквивалента) ее погашения.
Иногда к смешанной форме кредита относят лизинг, который обладает свойствами аренды и кредита. При этом имущество передается в лизинг на весь срок его службы, а плата за его использование (погашение кредита) может быть получена в виде встречных поставок продукции.
Смешанная форма кредита в виде отсрочки платежа широко известна под названием коммерческого кредита. Такое двойное наименование одного и того же явления появилось не случайно. Просто в данном случае первичный признак классификации по форме предоставления и погашения кредита дополняется другим важным признаком – категории кредитора и заемщика. Коммерческий кредит получил свое наименование именно в соответствии с этим признаком. Такое кредитование практиковали в первую очередь купцы (коммерсанты). Правильнее было бы назвать эту форму «взаимной хозяйственной», так как не только купцы вступают в кредитные отношения такого рода, большинство хозяйствующих субъектов в той или иной мере предоставляют коммерческие кредиты, а также получают их от других. Вот почему коммерческое кредитование носит взаимный характер.
