Экономическая оценка инвестиционного проекта предполагает помимо вычисления эффективности определение его финансовой реализуемости, которая характеризуется показателем сash flow. Как уже отмечалось, при расчете сash flow выделяют потоки от трех видов деятельности: инвестиционной, финансовой и операционной. В таблице приведен примерный формат расчета сash flow для нового производства.
Поток сash flow, руб.
| Показатели | Шаги инвестиционного проекта | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | … | n | |
| 1. Приток от финансовой деятельности, в том числе:
1.1. Собственные средства (уставной капитал, нераспределенная прибыль и т.д.) 1.2. Кредиты банков 1.3. Займы организаций 1.4. Прочие источники |
||||||
| 2. Отток от финансовой деятельности:
2.1. Величина возвращаемых заемных средств 2.2. Дивиденды |
||||||
| 3. Сальдо финансовой деятельности | ||||||
| 4. Отток от инвестиционной деятельности:
4.1. Затраты на проектно-изыскательские работы 4.2. Затраты на приобретение, создание и ввод в эксплуатацию внеоборотных активов 4.3. Затраты на формирование оборотных средств 4.4. Увеличение суммы оборотных средств |
||||||
| 5. Приток от инвестиционной деятельности:
5.1. Выручка от ликвидации внеоборотных активов 5.2. Уменьшение величины оборотных средств |
||||||
| 6. Сальдо инвестиционной деятельности | ||||||
| 7. Приток от операционной деятельности:
7.1. Выручка от реализации (доход от реализации) 7.2. Прочие доходы |
||||||
| 8. Отток от операционной деятельности:
8.1. Общая сумма расходов (без финансовых затрат и амортизационных отчислений), включаемых в себестоимость 8.2. Финансовые затраты 8.3. Налог на прибыль |
||||||
| 9. Сальдо операционной деятельности | ||||||
| 10. Cash flow | ||||||
| 11. То же накопленным (нарастающим) итогом | ||||||
