Выбор инвестиционной стратегии определяется возможностями и интересами инвестора, а также уровнем и состоянием рынка.
Портфельное инвестирование обладает целым рядом преимуществ перед иными видами вложения капитала.
Считается, что возможность проведения портфельных инвестиций указывает на зрелость финансового рынка.
Практика показывает, что в портфельном инвестировании заинтересованы два типа инвесторов.
Одни – это те, перед кем остро стоит проблема размещения временно свободных средств (крупные госкорпорации, различные фонды, региональные структуры).
Вторые – те, кто, зная об этой тенденции, и остро нуждаясь в оборотных средствах, выдвигают идею портфеля в качестве “приманки” и предлагают услуги по формированию инвестиционного портфеля и дальнейшее доверительное управление средствами.
Под инвестиционным портфелем подразумевается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, либо юридическим или физическим лицам на правах долевого участия, выступающая как целостный объект управления. На развитом фондовом рынке портфель ценных бумаг — это самодостаточный продукт и его продажа полностью или по частям (паям) удовлетворяет потребность инвесторов при осуществлении вложения средств на фондовом рынке. Обычно определенному портфелю на рынке придается некое инвестиционное качество с заданным соотношением Риск/Доход, которое в процессе управления портфелем не должно быть нарушено.
Теоретически портфель может состоять из бумаг одного вида, а также менять свою структуру путем замещения одних бумаг другими. Однако на практике, вышеупомянутого заданного соотношения Риск/Доход отдельной ценной бумагой достичь не удается и поэтому портфель формируют из подчас разнородных финансовых инструментов, стараясь достичь оптимальных результатов.
Основная задача портфельного инвестирования — улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации.
Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками.
Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.