Финансы, кредит и деньги

Следует более детально остановиться на основных понятиях, используемых в определении финансового менеджмента. Дело в том, что товарно-денежные отношения в экономике обусловливают применение таких стоимостных категорий, как деньги, финансы, кредит. При этом под экономической категорией понимается теоретическое выражение определенных экономических явлений, возникающих в результате взаимоотношений экономических субъектов по поводу производства и распределения материальных благ. Разделение средств организации на финансовые, денежные и заемные обусловлено сущностью этих экономических категорий. В частности, одной из таких категорий выступают финансы.

Финансы есть совокупность финансовых отношений, порождаемых и регламентированных государством, связанных с распределением и перераспределением стоимости валового внутреннего продукта и части национального богатства.

Примером финансовых отношений могут являться:

  1. отношения между бюджетами всех уровней и юридическими (или физическими) лицами при внесении налогов и других обязательных платежей в бюджеты всех уровней, а также внебюджетные фонды;
  2. получение субсидий организациями и распределение социальных выплат населению;
  3. финансирование бюджетной сферы;
  4. регулирование кредитно-денежных отношений Центральным банком РФ;
  5. создание обязательств между организациями и т.д.

Финансовым отношениям присущи три основных признака, действующих в совокупности:

  • эти отношения всегда денежные;
  • такие отношения вызваны фактом существования государства и носят регламентированный характер;
  • такие отношения связаны с перераспределением средств, имающихся у хозяйствующего субъекта.

Таким образом, сущностным признаком финансовых отношений является то, что они обязательно регламентированы государством, а значит, опосредованы определенными правовыми актами, рекомендациями, стандартами в той или иной степени, регламентирующими их. Финансовые отношения возникают в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) финансовых ресурсов предприятия, под которыми понимается часть денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия и используемых (распределяемых) для осуществления экономической деятельности (для формирования необходимых ей активов, погашения обязательств и т.д.).

Объем и структура финансовых ресурсов непосредственно связаны с уровнем развития производства. Чем крупнее масштабы производства и выше его эффективность, тем больше размеры мобилизуемых и используемых финансовых ресурсов. Рост и совершенствование производства являются основой увеличения финансовых ресурсов.

Для формирования финансовых ресурсов используются собственные и заемные средства в виде кредитов банков и коммерческих кредитов, кредиторской задолженности; средств, получаемых от эмиссии ценных бумаг, и т.д.

Основные факторы, влияющие на размер финансовых ресурсов:

  • общий объем прибыли, который, в свою очередь, зависит от объема производства и реализации продукции, уровня цен, величины затрат, структурных сдвигов в выпускаемой продукции, оказываемых услуг и выполняемых работ;
  • сумма налоговых платежей, которая зависит от уровня ставок, величины налоговой базы, уровня налоговых льгот, налоговой оптимизации и т.д.;
  • размер амортизационного фонда, зависящий от объема ввода и вывода основных средств, их первоначальной и остаточной стоимости, нормы амортизации, структурных сдвигов в составе основных средств и т.д.

После того как финансовые ресурсы сформированы, происходит их использование. Основные направления использования:

  1. приобретение объектов основных средств;
  2. приобретение нематериальных активов;
  3. прирост оборотных средств;
  4. приобретение материальных ресурсов;
  5. формирование финансовых ресурсов;
  6. финансирование социальной сферы;
  7. обслуживание кредиторской задолженности и т.д.

Формами использования финансовых ресурсов являются централизованные и децентрализованные целевые фонды. Окончательно финансовые ресурсы распределяются и используются по трем фондам: фонд возмещения, фонд накопления, фонд потребления.

Особое место в финансовых ресурсах занимают финансовые резервы. Финансовые резервы – это часть финансовых ресурсов, временно выбывающих из оборота и вновь вступающих в него при наступлении непредвиденных обстоятельств. Финансовые резервы объективно необходимы для обеспечения бесперебойного воспроизводственного процесса и финансирования незапланированных мероприятий. Примером резервов могут служить резервы предстоящих расходов на оплату отпусков, резервы по сомнительным долгам, резервы на ремонт и т.д. Фонды и резервы должны иметь источники формирования и носят обязательный целевой характер.

Помимо финансовых ресурсов денежные средства включают кредитные ресурсы, часть оборотных средств. Кредитные ресурсы создаются за счет временно свободных денежных средств, в том числе и временно свободных финансовых ресурсов. Денежная часть оборотных средств должна быть использована только по целевому назначению. Оборотные средства тесно связаны с кругооборотом ресурсов предприятия. Финансовые ресурсы могут использоваться на различные цели, а оборотные средства – только на определенную цель.

Кредит как экономическая категория отражает вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. В отличие от финансов, кредит – форма движения заемных средств. Заемные средства образуются из различных источников: за счет временно высвободившихся из оборота средств организаций, населения, бюджета, банков. Возникновение кредита как особой формы стоимости происходит тогда, когда стоимость у одного экономического субъекта некоторое время может использоваться в хозяйственных сделках другим экономическим субъектом. Важно отметить, что кредит не идентичен категории деньги. В кредитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за пользование этой стоимостью.

Категория капитал рассматривается двояко. Согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) капитал – это собственные средства организации. В российской практике под капиталом понимаются все средства организации. Поэтому капитал подразделяют на собственный капитал, то есть собственные средства организации, и на заемный капитал, то есть заемные (привлеченные) средства организации.

Категория финансы неразрывно связана с такой важной экономической категорией, как деньги. Как известно, деньги – это товар, обладающий абсолютной ликвидностью, то есть абсолютной способностью обмениваться на другие товары. Как и любой товар, деньги имеют потребительские свойства, которые выражаются в выполняемых ими функциях (средство обращения (платежа); мера стоимости (средство счета); средство накопления (сохранения) ценности). Необходимо подчеркнуть, что деньги и финансы – это две разные категории, различие которых обусловлено причинами, разграничивающими сферы денежных и финансовых отношений. Деньги – это стоимость в денежной форме, финансы – движение стоимости в денежной форме, которое вызвано экономическими отношениями, санкционированными государством, его нормативно-правовыми документами.