Финансовая деятельность отличается от операционной и инвестиционной тем, что к ней относятся операции со средствами, внешними по отношению к проекту, а не со средствами, генерируемыми проектом.
Средства, внешние по отношению к проекту, операции с которыми учитываются в финансовой деятельности, включают:
- собственные средства участника. Их вложение дает право инвесторам пользоваться частью доходов от проекта и частью имущества предприятия при его ликвидации;
- привлеченные средства (средства других участников и кредитных учреждений). Они не дают прав на доходы от проекта и имущество предприятия и предоставляются на условиях возвратности и платности.
К средствам, генерируемым проектом, относятся, прежде всего, прибыль и амортизационные отчисления, а также доходы от финансовых операций с ними (например, от вложения временно свободных средств на депозитные счета, в ценные бумаги или иные проекты). Получение и использование этих средств учитываются в потоках от операционной и инвестиционной деятельности.
Примером притоков средств от финансовой деятельности можно считать:
- поступление средств на увеличение уставного капитала организации;
- получение займов и кредитов;
- поступление платежей по предоставленным займам и т.п.
Примером оттоков средств от финансовой деятельности можно считать:
- выплату доходов учредителям;
- погашение кредитов и займов и т.п.
Основные виды притоков и оттоков средств инвестиционного проекта от всех трех видов деятельности приведены в таблице.
Виды притоков и оттоков средств инвестиционного проекта
| Притоки средств | Оттоки средств |
| От операционной деятельности:
выручка от реализации; поступления по дебиторской задолженности; авансы от покупателей и заказчиков и т.д. |
От операционной деятельности:
производственные затраты (без учета амортизации); налог на прибыль и т.д. |
| От инвестиционной деятельности:
продажа активов; поступления за счет уменьшения оборотных средств; ликвидационная стоимость |
От инвестиционной деятельности:
капитальные вложения; ликвидационные затраты; расходы предпроизводственного периода |
| От финансовой деятельности:
доходы от вложения собственного капитала; увеличение капитала; получение займов, кредитов, субсидий; поступление платежей по предо-ставленным займам и т.п. |
От финансовой деятельности:
погашение кредитов и займов; выплата дивидендов; налоги на доходы по предоставленным займам и др. |
