Анализ ликвидности расчетного баланса

Задача анализа ликвидности расчетного баланса возникает в связи с необходимостью дать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое необходимо, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

Условное обозначение Наименование Статьи актива
А1 Наиболее ликвидные активы Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
А2 Быстрореализуемые активы Краткосрочная дебиторская задолженность
А3 Медленнореализуемые активы Запасы + НДС + долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы
А4 Труднореализуемые активы Внеоборотные активы

В зависимости от степени срочности погашения пассивы организации разделяются на следующие группы:

Условное обозначение Наименование Статьи пассива
П1 Наиболее срочные обязательства Кредиторская задолженность
П2 Краткосрочные пассивы Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства
П3 Долгосрочные пассивы Долгосрочные обязательства +  Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов
П4 Постоянные (устойчивые) пассивы Раздел 3

Расчетный баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ³ П1;
А2 ³ П2;
А3 ³ П3;
А4 £ П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеет знак, противоположенный обозначенному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1) текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1+А2) — (П1+П2);

2) перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) на длительную перспективу:

ПЛ = А3 + П3.

Для анализа ликвидности расчетного баланса составляется таблица.

Анализ ликвидности расчетного баланса

АКТИВ На начало периода На конец периода ПАССИВ На начало периода На конец периода Платежный излишек или недостаток (+;-)
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
Баланс Баланс

Для анализа платежеспособности организации рассчитывают специальные коэффициенты платежеспособности по данным расчетного баланса.

Коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя Нормативное ограничение Пояснения
1. Общий показатель платежеспособности L1 ³ 1 Дает комплексную оценку платежеспособности
2. Коэффициент абсолютной ликвидности L2 ³ 0,1-0,7 Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности можно погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений
3. Коэффициент «критической оценки» Допустимое значение 0,7 – 0,8 Показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно немедленно погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений, а также поступлений по расчетам
4. Коэффициент текущей ликвидности Необходимое значение 1,5

Оптимальное

L4 = 2,0 – 3,5

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав оборотные средства
5. Доля оборотных средств в активах L6 ³ 0,5 Зависит от отраслевой принадлежности организации